La construcción de la planta fue ordenada el 21 de mayo de 1945, luego de que la URSS ganara la Gran Guerra Patria, por decisión personal de Stalin. En 1956, fue presentado su primer autobús, el famoso LAZ-695.
En la década de 1980, LAZ se convirtió en la empresa de construcción de autobuses más grande del planeta: 8.000 personas trabajaban allí y producían 15.000 autobuses por año.
Asimismo, LAZ fabricaba los autobuses especializados para el Centro de Entrenamiento de Cosmonautas Gagarin y el cosmódromo Baikonur.
La producción de LAZ se detuvo en octubre de 2014. En 2015, apareció la última esperanza: se logró firmar un acuerdo para la producción de casi 300 autobuses para El Cairo, pero finalmente los egipcios rechazaron el negocio.
Como resultado, los equipos de la planta fueron subastados y LAZ se declaró en bancarrota.
